Какую опасность представляют криптобиржи для инвесторов?

Сайт Coinmarketcap отслеживает данные примерно 190 криптобирж, но лишь несколько из них регулируются, например, на территории США.

К последним относятся такие биржи, как GDAX, принадлежащая Coinbase, Gemini, запущенная Gemini Trust Co. братьев Кэмерона и Тайлера Винклвоссов, а также японская bitFlyer. Все они регулируются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, который требует от бирж принимать меры, направленные на обнаружение и предотвращение мошенничества и манипулирования рынком.

Тем не менее, нет ничего, что могло бы заставить криптобиржу соблюдать правила, и многие этого не делают. Более того, можно просто купить стандартизованное программное обеспечение для торговли, в этом случае бирже остается только придумать название и логотип.

В результате многие новые криптобиржи страдают от «дрянного управления и дрянных систем», — сказал Дэвид Фрагале, соучредитель специализирующейся на безопасности компании Atonomi. По его словам, зрелые финансовые компании внедряют системы контроля безопасности, управления рисками и контроля за соблюдением норм и правил работы. Они хотят знать, кто их клиенты и какие виды деятельности с высоким уровнем риска ведутся на их платформах.

Однако на многих небольших криптобиржах этого не происходит, и розничные инвесторы подвергают свои деньги риску, связанному с самими биржами, считает Джонатан Левин, исполнительный директор исследовательской фирмы Coinanlysis.

«Люди не знают, как защитить себя», — сказал он.

Многие из новых криптобирж — BitGrail была запущена в 2017 году, — поспешили заработать на быстрорастущем рынке с помощью небольших по капитализации спекулятивных криптовалют, с которыми крупные криптобиржи просто не работают, — сказал Чарльз Хейтер, генеральный директор исследовательского сайта CryptoCompare.

Биржи, на которых идет торговля акциями, опционами или фьючерсами, должны соответствовать ряду стандартов, касающихся прав доступа, кибербезопасности и других областей регулирования. Они также тесно сотрудничают с подлежащими жесткому регулированию банками или брокерскими фирмами, которые регулярно возмещают клиентам убытки, вызванные взломами или техническими проблемами.

BitGrail, управляемая итальянским предпринимателем Франческо Фирано, работала без какого-либо серьезного надзора. Она сфокусировалась на Nano, небольшой по капитализации криптовалюте, которая начала торговаться в 2015 году и до конца января 2018-го называлась Raiblocks.

На протяжении большей части своей истории Raiblocks стоили гроши. В декабре 2017-го их цена подскочила примерно с $0,2 до $36. Сейчас она стоит около $11. Фирано не ответил на просьбу WSJ о комментарии.

Coincheck обратилась к японским регуляторам за лицензией на работу в качестве криптобиржи. Недавно она заявила, что планирует выплатить компенсации своим клиентам. Пресс-секретарь биржи заявила на прошлой неделе, что биржа «дорабатывает» решение о возврате денег пострадавшим клиентам.

Она добавила, что клиентам не обязательно вносить свои деньги на счет на бирже, чтобы инвестировать в криптовалюту. Конечно, когда начали появляться организованные торговые площадки, они, казалось бы, добавили какую-то защиту и элемент институциональности на зарождающийся рынок. Одной из первых таких площадок была открывшаяся в 2010-м Mt. Gox. В течение нескольких лет на нее приходилось около 70% транзакций с биткоинами по всему миру.

Однако на сайте криптобиржи были очень слабые протоколы безопасности. В 2014 году она объявила о краже 850 000 биткоинов, тогда их стоимость составляла 450 млн долларов. Позднее криптобирже удалось вернуть 200 000 биткоинов, которые сегодня стоят значительно дороже, чем в 2014 году. Клиенты по-прежнему борются за возврат своих средств.

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram